Cómo funciona la bolsa de valores de Nueva York

¿Has pensado cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York?  Primero, lo primero, esta bolsa es conocida por sus siglas en inglés:  NYSE (New York Stock Exchange). Otro dato interesante, es el mercado bursátil que mueve el mayor volumen de negociaciones en el mundo, es la bolsa de valores más activa del mundo en términos de número de acciones negociadas. En 2023, la NYSE tuvo un volumen de negociación diario promedio de más de 15 mil millones de acciones. Esto es más que cualquier otro mercado de valores del mundo, incluida la Bolsa de Valores de Tokio, la Bolsa de Valores de Shanghái y la Bolsa de Valores de Londres. Como se trata de un mercado tan importante, hemos considerado que ofrecerte algunos datos sobre cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York es una contribución de primera línea para tu crecimiento como inversionista. 

¿Qué es la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE)?

El alto volumen de negociación de la Bolsa de Nueva York se debe a una serie de factores, incluido su gran número de empresas que cotizan en bolsa, su alcance global y su eficiente sistema de negociación. NYSE es el hogar de algunas de las empresas más grandes y conocidas del mundo, como Apple, Microsoft y Amazon. También tiene un alcance global, con listados de más de 100 países. El sistema de negociación de NYSE también es uno de los más eficientes del mundo, lo que permite una ejecución rápida y precisa de las transacciones.

El alto volumen de negociación de NYSE lo convierte en un indicador importante de la actividad económica mundial. Cuando la Bolsa de Nueva York cotiza bien, es una señal de que la economía global está funcionando bien. Sin embargo, cuando la NYSE cotiza mal, es una señal de que la economía global enfrenta desafíos.

En fin, la NYSE es una parte vital del sistema financiero mundial. Proporciona una plataforma para que las empresas obtengan capital y para que los inversores negocien valores. El alto volumen de negociación de NYSE lo convierte en una poderosa herramienta para medir la actividad económica mundial.

Antecedentes históricos de la NYSE

La NYSE es la bolsa de valores más antigua de los Estados Unidos y una de las instituciones financieras más importantes del mundo. Fue fundada en 1792 por un grupo de 24 corredores de bolsa que se reunieron bajo un árbol de botoncillo en Wall Street en la ciudad de Nueva York. Desde entonces, ha crecido hasta convertirse en la bolsa de valores más grande del mundo por capitalización de mercado.

La Bolsa Valores de Nueva York tiene una larga historia vinculada a acontecimientos nacionales e internacionales. Ha sobrevivido a dos guerras mundiales, la Gran Depresión y numerosas crisis financieras. También ha desempeñado un papel clave en el crecimiento de la economía estadounidense. Hoy, es el hogar de algunas de las empresas más grandes y conocidas del mundo.

La NYSE ha sufrido una serie de cambios a lo largo de los años. En los primeros días, el comercio se realizaba a gritos. Esto significaba que los corredores ofrecían verbalmente sus ofertas y demandas para comprar y vender acciones. En la década de 1970, comenzó a utilizar sistemas de comercio electrónico. Esto hizo que el comercio fuera más eficiente y permitió una mayor participación de inversores de todo el mundo.

La Bolsa es una parte vital del sistema financiero mundial. Proporciona una plataforma para que las empresas obtengan capital y para que los inversores negocien valores. 

Estos son algunas de las fechas clave en la historia de la Bolsa de Nueva York:

• 1792: Se firma el Acuerdo de Buttonwood, que establece la Junta de Bolsa y Valores de Nueva York.
• 1817: Se constituye formalmente la Junta de Bolsa y Valores de Nueva York.
• 1863: El nombre se cambia a la Bolsa de Valores de Nueva York.
• 1867: Se introducen por primera vez los tableros de cotizaciones.
• 1903: La Bolsa de Nueva York se muda a un nuevo local en 18 Broad Street.
• 1972: NYSE comienza a operar electrónicamente.
• 1999: NYSE se fusiona con Archipelago Holdings.
• 2006: NYSE se fusiona con Euronext.

Esta Bolsa es una institución viva que ha evolucionado con el tiempo para satisfacer las necesidades de los mercados financieros globales. Es una parte vital de la economía global y juega un papel importante en el crecimiento de las empresas y la prosperidad de los inversores.

¿En qué se diferencia la NYSE de otras bolsas de valores?

La Bolsa de Nueva York es diferente de otras bolsas de valores en varios aspectos. Estas son algunas de las diferencias clave:

• Sistema de negociación: utiliza un sistema de negociación basado en subastas, mientras que otras bolsas pueden utilizar un sistema basado en intermediarios. En un sistema basado en subastas, compradores y vendedores compiten para comprar y vender acciones al mejor precio posible. En un sistema basado en intermediarios, los intermediarios actúan como intermediarios entre compradores y vendedores, y cotizan los precios a los que están dispuestos a comprar o vender acciones.
• Requisitos de cotización: tiene requisitos de cotización más estrictos que otras bolsas. Las empresas que quieran cotizar en la Bolsa de Nueva York deben cumplir con ciertos estándares financieros y operativos. Esto garantiza que las empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York estén bien establecidas y sean financieramente sólidas.
• Capitalización de mercado: es la bolsa de valores más grande del mundo por capitalización de mercado. Esto significa que el valor total de las acciones que cotizan en NYSE es mayor que el valor total de las acciones que cotizan en cualquier otra bolsa.
• Prestigio: es vista como la bolsa de valores más prestigiosa del mundo. Esto se debe a su larga historia, sus estrictos requisitos de cotización y su gran capitalización de mercado.

En general, NYSE es un tipo diferente de bolsa de valores que otras bolsas. Tiene un proceso de cotización más estricto, una mayor capitalización de mercado y se la considera la bolsa de valores más prestigiosa del mundo.

Estructura organizacional

La estructura organizativa de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es compleja, pero se puede dividir en cuatro niveles principales:

• La Junta Directiva:  es el máximo órgano de gobierno de la NYSE. Es responsable de establecer la dirección general del intercambio y supervisar sus operaciones. El Directorio está compuesto por 12 directores, quienes son elegidos por los accionistas de la NYSE.
• El Equipo de Gestión: es responsable de las operaciones diarias de NYSE. Está encabezado por el CEO, quien es responsable de establecer la dirección estratégica del intercambio y supervisar su ejecución. El Equipo de Gestión también incluye al CFO, al COO y a otros altos ejecutivos.
• Las Unidades Comerciales: está dividida en varias unidades comerciales, cada una de las cuales es responsable de un aspecto diferente de las operaciones de la bolsa. Estas unidades de negocios incluyen el Piso de Negociación, el Departamento de Listados, el Departamento de Tecnología y el Departamento de Cumplimiento.
• El personal: emplea a una gran cantidad de miembros del personal, que son responsables de llevar a cabo el trabajo diario de la bolsa. Estos miembros del personal incluyen comerciantes, corredores, oficiales de cumplimiento y especialistas en tecnología.

La estructura organizativa de la NYSE está diseñada para garantizar que el intercambio se ejecute de manera eficiente y eficaz. La Junta Directiva brinda dirección estratégica, el Equipo de Gerencia supervisa las operaciones y las unidades de negocios son responsables de tareas específicas. Los miembros del personal llevan a cabo el trabajo diario del intercambio.

Principales índices de la NYSE

Hay más de 100 índices bursátiles que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Estos índices rastrean el desempeño de diferentes sectores del mercado de valores, incluidas las acciones de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. También realizan un seguimiento del rendimiento de diferentes industrias, como la tecnología, la atención médica y las finanzas.

La Bolsa de Nueva York también negocia una serie de otros tipos de índices bursátiles, que incluyen:

• Índices sectoriales: estos índices rastrean el desempeño de diferentes sectores del mercado de valores, como tecnología, atención médica y finanzas.
• Índices de la industria: estos índices rastrean el desempeño de diferentes industrias, como la aeroespacial, la automotriz y la de bienes de consumo.
• Índices de países: estos índices rastrean el desempeño de las acciones en un país o región en particular, como Estados Unidos, Europa o Asia.
• Índices temáticos: estos índices rastrean el rendimiento de las acciones que se centran en un tema en particular, como la sostenibilidad o la inteligencia artificial.

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Estos son algunos de los índices bursátiles más populares que cotizan en la Bolsa de Nueva York:

• Dow Jones Industrial Average (DJIA): es el índice bursátil más antiguo del mundo. Es un índice ponderado por precio que rastrea el desempeño de 30 de las empresas más grandes y conocidas de los Estados Unidos.
• Standard & Poor ‘s 500 (S&P 500): es un índice ponderado por capitalización de mercado que rastrea el desempeño de 500 de las empresas más grandes de los Estados Unidos. Es uno de los índices bursátiles más seguidos del mundo.
• Índice compuesto Nasdaq: es un índice ponderado por capitalización de mercado que rastrea el desempeño de todas las acciones que cotizan en la bolsa de valores Nasdaq. Es uno de los índices bursátiles más centrados en la tecnología del mundo.
• El índice Russell 2000: es un índice bursátil de pequeña capitalización que constituye las 2000 acciones más pequeñas del índice Russell 3000. Fue iniciado por Frank Russell Company en 1984. El índice lo mantiene FTSE Russell, una subsidiaria del London Stock Exchange Group.
• Índice NYSE FANG+TM: es un índice ponderado por capitalización de mercado que rastrea el desempeño de 10 de las compañías de tecnología más grandes de los Estados Unidos. Es un índice más nuevo, pero se ha convertido rápidamente en uno de los índices bursátiles más populares del mundo.
• Índice NYSE Bitcoin: es un índice ponderado por precio que rastrea el rendimiento de Bitcoin. Es el primer índice de Bitcoin regulado que cotiza en una bolsa de valores importante.

De esta manera, la NYSE ofrece una amplia variedad de índices bursátiles para satisfacer las necesidades de los diferentes inversores. Los inversores pueden utilizar los índices bursátiles para realizar un seguimiento del rendimiento de diferentes sectores del mercado de valores, para comparar el rendimiento de diferentes empresas o para crear una cartera diversificada.

Cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York

NYSE es un mercado de subastas, lo que significa que los compradores y vendedores de acciones compiten entre sí para fijar el precio. Cuando un comprador y un vendedor acuerdan un precio, se ejecuta una transacción.

Para este objetivo utiliza un sistema de especialistas (también llamados corredores de bolsa) para facilitar el comercio. Los especialistas son responsables de mantener ordenada la negociación de las acciones que se les asignan. Lo hacen comprando y vendiendo acciones ellos mismos, y haciendo coincidir compradores y vendedores.

En los últimos años, la Bolsa de Nueva York también se ha movido en el comercio electrónico. Esto significa que muchas operaciones ahora se ejecutan electrónicamente, sin necesidad de un especialista.

Aquí hay una descripción general simplificada de cómo funciona la Bolsa de Nueva York:

• Un comprador envía una orden de compra a su corredor.
• El bróker envía la orden de compra a la NYSE.
• La NYSE envía la orden de compra al especialista de la acción.
• El especialista empareja la orden de compra con una orden de venta.
• La operación se ejecuta y las acciones se transfieren del vendedor al comprador.

Como se puede apreciar, la NYSE es un sistema complejo, pero esta es una descripción general de cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York. Su mercado está abierto para operar de 9:30 a. m. a 4:00 p. m. EST, de lunes a viernes, allí se pueden negociar acciones de más de 3.000 empresas. 

El proceso de subasta

En la Bolsa de Valores de Nueva York, las subastas de acciones se llevan a cabo mediante un proceso de subasta de precio limitado. En este proceso, los especialistas de la bolsa presentan las órdenes de sus clientes en un libro de órdenes electrónico, donde se registran las órdenes de compra y venta. El especialista de la bolsa, que actúa como intermediario, determina el precio de equilibrio para la acción en función de la oferta y la demanda en el libro de órdenes. 

Una vez que se establece el precio de equilibrio, se ejecutan las órdenes de compra y venta al precio de la subasta. Por ejemplo, supongamos que el precio de la subasta para una acción es de $50 y hay órdenes de compra por un total de 10,000 acciones y órdenes de venta por un total de 5,000 acciones. El especialista de la bolsa ejecutará las órdenes de venta de 5,000 acciones al precio de $50 y las órdenes de compra de 5,000 acciones al mismo precio de $50.

Podemos ver otra situación. Digamos que hay 100 compradores que quieren comprar 100 acciones de la empresa ABC y hay 50 vendedores que quieren vender 50 acciones de ABC. Esto significa que hay un desequilibrio comprador de 50 acciones. La NYSE abriría la subasta de acciones de ABC con un precio de referencia de $100 por acción. Los compradores podían presentar ofertas por tan solo $ 99 por acción, y los vendedores podían presentar ofertas por hasta $101 por acción. La subasta termina cuando se eliminará el desequilibrio del comprador, lo que podría ocurrir a un precio de $100,10 por acción.

El proceso de subasta de acciones es un sistema complejo, pero está diseñado para garantizar que los compradores y vendedores obtengan el mejor precio posible por sus acciones.

El papel de los creadores de bolsa

Los corredores de bolsa se originaron en la Bolsa de Nueva York a principios del siglo XX. Originalmente se les llamaba “especialistas” y eran responsables de mantener ordenada la negociación de las acciones que se les asignaban. Hicieron esto comprando y vendiendo acciones ellos mismos y haciendo coincidir a compradores y vendedores.

En la década de 1970, la Bolsa de Nueva York comenzó a moverse hacia el comercio electrónico. Esto significó que muchas transacciones ahora se ejecutaban electrónicamente, sin la necesidad de un especialista. Sin embargo, los creadores de mercado siguen desempeñando un papel importante en la Bolsa de Nueva York en la actualidad. Proporcionan liquidez al mercado mediante la compra y venta de acciones y ayudan a garantizar que los precios de las acciones sean justos.

Estas son algunas de las funciones específicas de los corredores de bolsa en la Bolsa de Nueva York:

• Proporcionar liquidez: los corredores de bolsa proporcionan liquidez al mercado mediante la compra y venta de acciones. Esto significa que siempre están dispuestos a comprar o vender una acción, incluso si no hay otros compradores o vendedores. Esto ayuda a garantizar que los precios de las acciones sean justos y que los inversores siempre puedan entrar o salir de una posición.
• Coincidencia de compradores y vendedores: los corredores de bolsa también vinculan a compradores y vendedores. Esto significa que reúnen a personas que quieren comprar una acción con personas que quieren vender una acción. Esto ayuda a garantizar que las transacciones se ejecuten de manera rápida y eficiente.
• Mantener el comercio ordenado: los corredores de bolsa ayudan a mantener el comercio ordenado al establecer los precios de oferta y demanda de las acciones. El precio de oferta es el precio que un creador de mercado está dispuesto a pagar por una acción, y el precio de venta es el precio que un creador de mercado está dispuesto a vender una acción. La diferencia entre los precios de oferta y demanda se denomina diferencial.

Los corredores de bolsa juegan un papel importante en la Bolsa de Nueva York y en el mercado de valores en general. Ayudan a garantizar que los mercados sean líquidos, justos y ordenados.

El papel de los brokers (intermediarios) 

Un bróker es una persona o empresa con licencia que compra y vende acciones y otras inversiones para un participante del mercado financiero a cambio de una comisión, un margen de beneficio o una tarifa. Son responsables de ejecutar operaciones en nombre de sus clientes y también pueden brindar asesoramiento y orientación sobre estrategias de inversión.

Los brokers se originaron en la Bolsa de Nueva York a principios de la década de 1790, cuando un grupo de corredores de bolsa firmó el Acuerdo de Buttonwood. Este acuerdo estableció las reglas para negociar acciones en la Bolsa de Nueva York y también creó la primera organización formal de corredores de bolsa en los Estados Unidos.

Los brokers juegan un papel importante en la Bolsa de Nueva York. Proporcionan liquidez al mercado mediante la compra y venta de acciones, y también ayudan a garantizar que los precios de las acciones sean justos. Los corredores también brindan un servicio valioso a los inversores al ayudarlos a comprender el mercado de valores y al facilitarles la compra y venta de acciones.

Aquí hay un ejemplo de cómo funciona un corredor:

• Un inversionista quiere comprar 100 acciones de ABC.
• El inversionista contacta a su bróker y coloca una orden para comprar 100 acciones de ABC.
• El bróker envía la orden a la NYSE.
• La bolsa empareja la orden con una orden de venta y se ejecuta la operación.
• El bróker le cobra al inversor una comisión por ejecutar la operación.
• La comisión es una tarifa que el inversor paga al corredor por ejecutar la operación. El monto de la comisión varía según el bróker y el tamaño de la operación.

Los brokers pueden ser corredores de servicio completo o corredores de descuento. Los corredores de servicio completo brindan una gama de servicios a sus clientes, que incluyen investigación, asesoramiento y orientación sobre estrategias de inversión. Los corredores de descuento suelen cobrar comisiones más bajas que los corredores de servicio completo, pero no brindan tantos servicios.

Los inversores deben considerar cuidadosamente sus necesidades y objetivos antes de elegir un bróker. Si un inversionista desea asesoramiento y orientación completa, un corredor de servicio completo puede ser la mejor opción. Sin embargo, si un inversionista está buscando una forma económica de comprar y vender acciones, entonces un bróker de descuento puede ser una mejor opción.

Inversionistas y traders 

Un inversionista es una persona que invierte su dinero en el mercado de valores y espera obtener ganancias a largo plazo a través de la apreciación del valor de sus inversiones y el cobro de dividendos. Por otro lado, un trader es una persona que realiza operaciones a corto plazo comprando y vendiendo valores o instrumentos financieros con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo a través de la fluctuación de los precios del mercado. 

Los inversionistas generalmente se enfocan en comprar activos que creen que tienen el potencial de generar ingresos o apreciar su valor con el tiempo. Pueden usar el análisis fundamental para evaluar el valor de un activo, o pueden usar el análisis técnico para identificar tendencias en el mercado. Suelen tener un horizonte temporal a largo plazo y están dispuestos a soportar las fluctuaciones a corto plazo del mercado.

Los traders, por otro lado, suelen estar más enfocados en obtener ganancias a corto plazo. Pueden usar el análisis técnico para identificar oportunidades comerciales o pueden usar el sentimiento del mercado para tomar decisiones. Los comerciantes suelen tener un horizonte de tiempo más corto y están más dispuestos a asumir riesgos.

Es tipo de inversionista o trader dependerá de sus objetivos individuales y su tolerancia al riesgo. Si estás buscando generar ingresos o apreciación del capital a largo plazo, entonces puede ser más adecuado para ser un inversionista. Si estás buscando obtener ganancias a corto plazo, entonces puede ser más adecuado ser trader.

Es importante tener en cuenta que no hay una respuesta correcta o incorrecta cuando se trata de elegir entre ser inversionista o comerciante. El mejor enfoque dependerá de tus circunstancias y objetivos individuales.

Operar en la NYSE tiene sus retos

Siempre se presentan desafíos potenciales de operar en NYSE, entre ellos se podrían incluir la naturaleza altamente competitiva del mercado, así como la volatilidad de las acciones individuales y el mercado en general. Además, los desafíos estructurales, como los problemas de liquidez y el impacto de las nuevas regulaciones en las prácticas comerciales, también podrían plantear desafíos para los comerciantes. Los traders minoristas (traders retailers) también pueden enfrentar desafíos relacionados con el acceso a conjuntos de datos relevantes y poder tomar decisiones comerciales informadas basadas en los fundamentos del mercado. Finalmente, NYSE ha enfrentado críticas relacionadas con el costo de negociar en la bolsa y preocupaciones sobre posibles conflictos de intereses entre los operadores de la bolsa. Para apoyarte te presentamos aquellos beneficios y los peligros en hacer operaciones en este mercado accionario.

Los beneficios de operar en la NYSE

Operar en un mercado bursátil tan importante como la Bolsa de Nueva York implica algunos beneficios que son importantes de resaltar. Aquí hay tres beneficios de operar en la Bolsa de Nueva York:

• Liquidez: La NYSE es un mercado muy líquido, lo que significa que siempre hay compradores y vendedores disponibles. Esto facilita la compra y venta de acciones y también ayuda a mantener los precios estables. Por ejemplo, si deseas comprar 100 acciones de Apple, puedes estar seguro de que podrás encontrar un vendedor a un precio razonable.
• Transparencia: Este es un mercado transparente, lo que significa que toda la información sobre operaciones está disponible públicamente. Esto incluye el precio, el volumen y el momento de la operación. Esta transparencia ayuda a garantizar que los inversores tengan acceso a toda la información que necesitan para tomar decisiones comerciales informadas. Por ejemplo, si estás interesado en comprar acciones de una empresa, puedes ver fácilmente cuánto se han negociado las acciones en los últimos días.
• Reputación: Es una bolsa muy respetada, lo que significa que los inversores pueden estar seguros de que sus operaciones se ejecutarán de manera justa y eficiente. Además, tiene una larga historia de operar de manera justa y transparente, y está regulada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Por ejemplo, si tienes un problema con una operación que ejecutó en NYSE, puedes estar seguro de que se investigará el asunto y se tomarán las medidas adecuadas.

En fin, los beneficios de operar en la Bolsa de Nueva York pueden superar los riesgos para algunos inversores. No por casualidad es el mayor mercado bursátil en el mundo.

Los riesgos de operar de la NYSE

Así como operar en la bolsa tiene sus aspectos positivos, también pueden presentarse algunas consideraciones que pueden impactar en las ganancias de los inversionistas o traders. Te compartimos tres riesgos de operar en la Bolsa de Nueva York con ejemplos:

• Volatilidad del mercado: El mercado de valores es un mercado volátil, lo que significa que los precios pueden fluctuar significativamente en un corto período de tiempo. Esto puede dificultar la obtención de ganancias y también puede generar pérdidas. Por ejemplo, si compras una acción y el precio cae poco después, podrías perder dinero.
• Altos costos de transacción: NYSE es un mercado líquido, pero esto también significa que los costos de transacción pueden ser altos. Esto se debe a que hay una serie de diferentes participantes en el mercado que compiten para comprar y vender acciones, y esta competencia aumenta el costo de la negociación. Por ejemplo, si compras 100 acciones de una acción, es posible que deba pagar una comisión de $5 por acción, lo que ascendería a $500 en total.
• Riesgo de regulación: Las regulaciones gubernamentales y los cambios en las políticas pueden tener un efecto significativo en el mercado y en la NYSE. Por ejemplo, los cambios en las tasas de interés o en los impuestos pueden afectar los precios de las acciones, y las regulaciones nuevas e inesperadas pueden tener un impacto en la forma en que se realizan las transacciones en el mercado.

Conclusión: En la NYSE históricamente las inversiones siempre crecen

Ya podemos llegar a algunas consideraciones finales sobre cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York. Es la bolsa de valores más grande del mundo, y tiene una larga historia de generar rendimientos positivos para los inversores. Durante los últimos 100 años, la Bolsa de Nueva York ha promediado un rendimiento anual del 10%, que es significativamente más alto que la tasa de inflación. Esto significa que los inversores que han invertido en NYSE a largo plazo han visto crecer su riqueza de manera significativa.

Por supuesto, ha habido períodos de tiempo en los que la Bolsa de Nueva York ha experimentado caídas. Sin embargo, estas caídas han sido relativamente efímeras y el mercado siempre se ha recuperado. Esto se debe a que NYSE es un mercado líquido, lo que significa que siempre hay compradores y vendedores disponibles. Esta liquidez ayuda a evitar fuertes caídas en los precios de las acciones y también ayuda a garantizar que los inversores puedan vender sus acciones cuando lo necesiten.

En general, la NYSE es un lugar seguro y confiable para invertir tu dinero. Si estás buscando una inversión a largo plazo que tenga el potencial de generar rendimientos significativos, es una buena opción.

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